আর্থিক বিশেষজ্ঞরা প্রায়শই সুপারিশ করেন যে বিনিয়োগকারীদের এমন ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত যা প্রায় বাজারের সম্পূর্ণ স্পেকট্রাম ক্যাপচার করে, অন্য কথায়, ভাল বৈচিত্র্যপূর্ণ ফান্ড । কেউ বড় ক্যাপ ফান্ডের দিকে অভিকর্ষের প্রবণতা রাখে কারণ তারা অপটিক্যালি মার্কেট ফান্ডের ৮০ – ৮৫ % থেকে যে কোনো জায়গায় কভার করে। যদিও বড় ক্যাপগুলি বৃহত্তর মার্কেট/সূচকগুলিকে প্রতিনিধিত্ব করে, বিনিয়োগকারীদের স্বীকার করা উচিত যে এই ফান্ডগুলি সর্বদা স্পেকট্রাম জুড়ে সুযোগগুলিকে প্রতিফলিত বা ক্যাপচার করে না। সমগ্র স্পেকট্রামতে বিভিন্ন বাজার মূলধন, বিভিন্ন বিনিয়োগ পদ্ধতি (বৃদ্ধি বনাম ভ্যালু) বা সামগ্রিক বাজারের নির্দিষ্ট অংশের চক্রাকারে সুযোগ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। এই অসঙ্গতি বা বরং বৈচিত্র্যময় বাজার গতিশীলতা ফান্ড ম্যানেজারকে মার্কেট ফান্ড স্পেকট্রাম এবং বিনিয়োগ শৈলী জুড়ে অনন্য সুযোগের জন্য বিস্তৃত ক্ষেত্র দেয় একই সাথে আপেক্ষিক পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাস করা নিশ্চিত করে।
ইউটিআই ভ্যালু ফান্ড হল এমন একটি ফান্ড যা সুযোগের সন্ধান করে যা একটি প্রদত্ত স্টকের আপেক্ষিক ইন্টারনাল ভ্যালুর পরিপ্রেক্ষিতে প্রকাশ করা হয়। এর অর্থ হল বিনিয়োগের একটি “ভ্যালু” শৈলী অনুসরণ করা এবং মার্কেট ফান্ড জুড়ে, যেখানে “ভ্যালু” তাদের ইন্টারনাল ভ্যালুর চেয়ে কম দামে স্টক কিনছে। ইন্টারনাল ভ্যালু হল নগদ প্রবাহের বর্তমান ভ্যালু যা কোম্পানি তার শেয়ারহোল্ডারদের জন্য নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে তৈরি করে। অবমূল্যায়িত ব্যবসা স্পেকট্রামের দুই প্রান্তে পাওয়া যাবে। এক প্রান্তে, বাজার প্রতিযোগিতামূলক সুবিধার স্থায়িত্ব এবং/অথবা কোম্পানির জন্য বৃদ্ধির রানওয়ের দৈর্ঘ্যের প্রশংসা করতে পারে। এই কোম্পানিগুলি চক্রাকারের আদর্শকে অস্বীকার করে এবং অর্থের বিপরীতে। স্পেকট্রামের অন্য প্রান্তে এমন কোম্পানি রয়েছে যারা চক্রীয় কারণ, পরিবেশের পরিবর্তন বা তাদের নিজস্ব অতীত কর্মের কারণে চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হতে পারে। কিন্তু যদি মূল ব্যবসা ভালো হয় এবং একটি উন্নত ভবিষ্যতের পথ (নগদ প্রবাহ, রিটার্ন অনুপাত) দৃশ্যমান হয়, তাহলে তাদের হতাশ মূল্যায়ন একটি আকর্ষণীয় এন্ট্রি পয়েন্ট অফার করে। উভয় ক্ষেত্রেই সুযোগ হল এমন ব্যবসা কেনার যা প্রত্যাশার তুলনায় সস্তা।
ইউটিআই ভ্যালু ফান্ড ২০০৫ সালে চালু করা হয়েছিল। ৩০ নভেম্বর, ২০২৪ পর্যন্ত ফান্ডের একটি এইউএম ১০,১৫০ কোটি টাকার বেশি। যদিও পোর্টফোলিওতে বড় ক্যাপ বায়াস থাকবে, মিডক্যাপ এক্সপোজার মূল্যায়নের পার্থক্যের উপর ভিত্তি করে আরও ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। ৩০ নভেম্বর, ২০২৪ তারিখ পর্যন্ত ফান্ডের প্রায় ৬৫% বড় ক্যাপগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়েছে এবং বাকিগুলি মিড এবং স্মল ক্যাপগুলিতে রয়েছে৷ স্কিমের শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে এইচডিএফসি ব্যাংক লিমিটেড, আইসিআইসিআই ব্যাংক লিমিটেড, ইনফোসিস লিমিটেড, ভারতী এয়ারটেল লিমিটেড, অ্যাক্সিস ব্যাংক লিমিটেড, কোটাক মাহিন্দ্রা ব্যাংক লিমিটেড, স্টেট ব্যাংক অফ ইন্ডিয়া লিমিটেড, টেক মাহিন্দ্রা লিমিটেড, রিলায়েন্স ইন্ডাস্ট্রিস লিমিটেড এবং মাহিন্দ্রা অ্যান্ড মাহিন্দ্রা যা পোর্টফোলিওর হোল্ডিংয়ের প্রায় ৪১% জন্য দায়ী। ইউটিআই ভ্যালু ফান্ড সেই ইকুইটি বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে যারা তাদের ইক্যুইটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে এবং দীর্ঘমেয়াদী মূলধন বৃদ্ধির চেষ্টা করছেন। বাজারের অবস্থার সাপেক্ষে মধ্যম থেকে দীর্ঘমেয়াদে যুক্তিসঙ্গত রিটার্নের খোঁজে, একটি মাঝারি ঝুঁকির প্রোফাইলের সাথে বিনিয়োগকারীদের জন্যও ফান্ডটি উপযুক্ত।